书签 分享 收藏 举报 版权申诉 / 4

《投资银行学》投资基金.doc

  • 上传人:奥****文
  • 文档编号:257166
  • 上传时间:2022-09-23
  • 格式:DOC
  • 页数:4
  • 大小:46KB
  • 配套讲稿:

    如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。

    特殊限制:

    部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。

    关 键  词:
    投资银行学 投资 银行学 基金
    资源描述:

    《《投资银行学》投资基金.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《《投资银行学》投资基金.doc(4页珍藏版)》请在兔兜文库上搜索。

    1、 投资银行学辅导资料十主 题: 投资基金内 容:第六章 投资基金6.1 投资基金概述(1)投资基金的分类证券投资基金股票型投资基金债券型投资基金货币市场基金指数基金产业投资基金又称风险投资基金私募股权投资基金,一般指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。(2)产业投资基金的分类与特点产业投资基金的分类根据目标企业所处阶段不同,可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。产业投资基金的特点投资对象主要为非上市企业;投资期限较长,通常为3-7年;积极参与被投资企业的经营管理;投资的目的是基于企。

    2、业的潜在价值。6.2 证券投资基金(1)证券投资基金的概念证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。(2)证券投资基金的特点利益共享,风险共担集合理财,专业管理组合投资,分散风险独立托管,保障安全严格监管,信息透明投资灵活,业务多样(3)证券投资基金的种类按基金份额是否可变分为:开放式基金和封式基金。开放式基金和封闭式基金的主要区别:基金规模的可变性不同基金份额的买卖方式不同基金份额的买卖价格形成方式不同基金的投。

    3、资策略不同按组织形式不同分为:公司型基金和契约性基金。公司型基金:具有共同投资目标的投资者参照公司的组织架构组成以盈利为目的、投资于特定对象(如各种有价证券、货币)的股份制投资公司。契约型基金:基金投资者和基金管理人、基金托管人订立基金合同而组建的投资基金。契约型基金与公司型基金的主要区别:法律依据不同法人资格不同投资者的地位不同按投资对象的不同,证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。(4)证券投资基金的当事人持有人基金持有人:基金持有人是指购买并持有基金份额的个人或机构,也就是基金的投资者,他们是基金的实际所有者。基金持有人的权利:分享基金财产收益。参与分配清算后的剩。

    4、余基金财产。依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。按照规定要求召开基金持有人大会。对基金持有人大会的审议事项行使表决权。查阅或者复制公开披露的基金信息资料。对基金管理人、基金托管人、代理销售机构损害其合法权益的行未依法提起诉讼。(5)证券投资基金的当事人管理人基金管理人:基金管理人是指接受基金投资者的委托,凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金合同或章程的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取最大收益的机构。基金管理人的职责:募集基金,代办其他机构基金的营销业务办理基金备案手续。管理基金财产确定基金收益分配方案,并及。

    5、时分配。进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。编制中期和年度基金报告。公告基金资产净值,确定基金申购、赎回价格。办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。召集基金持有人大会。保存基金财产管理业务活动的各项资料。代表基金持有人利益行使权力和法律行为。(6)证券投资基金的当事人托管人基金托管人:基金托管人是为基金资产提供安全保管及清算交割等服务的机构。为了保证基金资产的安全,基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作,并由专门的基金托管人保管基金资产。基金托管人应当履行下列职责:安全保管基金财产。按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。对所托管的不同基金财产分别设置帐户,确保基金财产的完整。

    6、与独立。保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜。办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。按照规定召集基金持有人大会。按照规定监督基金管理人的投资运作。(7)证券投资基金的运作基金的设立基金的发起人:一般来说,基金管理人是基金的主要发起人设立基金应具备的条件有明确的组织形式和运作方式。有合法的投资方向和明确的投资策略。有合格的基金管理人和基金托管人。法律、行政法规和监管机构规定的其他条件。申请设立基金。

    7、,一般要完成以下工作:基金发起人准备各种法律文件,包括申请报告、基金合同或者基金章程、招募说明书等。基金发起人准备好各种文件后,上报到监管机构。监管机构对这些文件进行审核,如果符合有关标准,则批准基金发起人公开发行基金。基金发起人在收到监管机构批准后,公布招募说明书,并公告具体的发行方案。基金的交易与发行常见的基金发行方式有四种:直接销售发行。基金不通过任何专门的销售部门直接销售给投资者。包销方式。基金由经纪人按基金的资产净值买入,然后再公开转售给投资人。销售集团方式。由包销人牵头组成销售集团,基金由销售集团的各经纪人代销。计划公司方式。在基金销售过程中,有一公司(即计划公司)在基金销售集团和。

    8、投资人之间充当中间销售人,以使基金能以分期付款的方式销售出去。基金投资管理核心问题:投资目标和投资政策基金的投资目标:当期收入;资本利得;当期收人和资本利得。投资政策是指为了实现基金投资目标,所选择的投资资产类型和所采取的投资策略。信息披露信息披露是法律规定的保护投资者利益的重要手段。由于基金涉及众多的投资者利益,而且在基金运作中,由于投资者和基金管理人之间存在委托代理关系,信息不对称问题就非常明显。投资者和基金管理人之间的信息不对称可能导致基金管理人利用信息优势损害投资者利益。为了保护投资者利益,充分的信息披露是非常必要的。基金终止出现下列情形之一,基金将终止:封闭式基金存续期满,未续期的。。

    9、基金持有人大会决定终止的。原基金管理人、基金托管人职责终止,没有新基金管理人、基金托管人承接的。基金契约或者基金章程规定的其他情形。6.3 对冲基金(1)对冲基金的概念对冲基金:一种私募的投资基金,以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资对象。其投资策略包括一般投资基金所不具备的对冲套利操作,即具备多空双向运作机制,可灵活运用各种衍生金融产品、杠杆工具进行避险或套利。对冲基金的特点:投资活动的复杂性投资效应的高杠杆性筹资方式的私募性操作的隐蔽性和灵活性。(2)对冲基金的结构为了规避大多数证券法律,对冲基金通常被设计为有限合伙制结构。在有限合伙制中分为一般合伙人和有限合伙人。一般合伙人是对冲基金的发起人,负责对冲基金的所有交易和日常运营。有限合伙人贡献了大多数的资金,但不涉及交易或日常运营。典型的对冲基金实体是一个有限责任合伙结构。典型例题:【例题判断题】封闭式基金存续期满、未续期的,可以不终止基金。( )A对B错【答案】B第4页 共4页。

    展开阅读全文
      兔兜文库所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
    关于本文
    本文标题:《投资银行学》投资基金.doc
    链接地址:https://www.tudouwenku.com/doc/257166.html

    若发现您的权益受到侵害,请立即联系客服,我们会尽快为您处理

    copyright@ 2008-2022 兔兜文库 网站版权所有

    ICP备案号:鲁ICP备2021021588号-1


    兔兜文库
    收起
    展开