长安信息债务重组.doc

1、长安信息的债务重组 长安信息产业（集团）股份有限公司（简称“长安信息”，股票代码：600706）前身是成立于1984年的陕西省计算机生产技术服务公司，1987年12月经陕西省体改委陕改函198718号文批准为股份制试点企业，同年12月经中国人民银行陕西爷分行陕银复198755号文批准发行股票100万股，1992年4月经陕西省体改委陕改发199223号文批准“列为省级大企业机制改革超前试点单位”，同年4月经陕西省股改办陕股办字1992003号文、中国人民银行陕西省分行陕银复199218号文批准公司增资扩股发行股票2000万股，1993年12月经国家体改委改生1993256号文批准同意“进行规范化

2、的股份制企业试点”，1996年经中国证券监督管理委员会证监发审字199636号文批准，股票于1996年5月16号在上海证券交易所挂牌上市交易。 公司的主营业务包括：计算机硬件、软件、系统、外部设备的开发、生产和销售；通信电子产品的开发、生产、销售；高科技信息咨询、服务；医疗信息咨询及医疗设备投资、医药研究开发、医疗门诊服务及药品生产、销售。 由于公司原从事的计算机及信息产业经济效益连年下滑，公司一直积极寻找新的主业发展方向。自2002年起，公司主业由原从事的计算机及信息技术产业逐步转型为医疗卫生健康产业。该产业投资额较大、建设期较长、回收较慢。公司下属西安万杰长信医疗发展公司购置了大量先进的诊

3、疗设备，并聘请了各方面的专家教授，但目前医院床位仅300余张（一期原200张床位，后改造增设了100余张），十分紧张，制约了医院的快速发展；在医药方面，根据国家有关要求，新的药品必须要有三年的临床试验，经批准后方可进入市场流通，使得公司技术含量较高、市场前景广阔的新产品洛铂在短期内难以实现良好的经济效益；加之近两年来，国家医药政策调整，药品降价幅度较大，出现了销量增长、毛利率下降的情况，从而影响主业经济效益。 在行业转型过程中公司投资金额较大，而公司暂时无法在证券市场上融资，资金来源主要靠债务融资，使得财务风险加大，承受较大的还本付患压力，同时新的投资项目短期难以产生较大的现金流，公司资金周转

4、较为紧张。由于自身资金需求，公司在从银行进行债务融资的过程中，与其他企业进行互保，因而产生了较多的对外担保。 公司的主营业绩长期不佳，现金流量入不敷出，因此出现了大量的逾期贷款。2006年末，公司短期借款和一年内到期的非流动负债的金额合计为717 914 176.11元，而同期公司的负债和总资产规模分别为1 170 335 431.55元和1 322 571 331.56元，也就是说公司60的负债都不能按期支付。大量的违约贷款使得公司很难再获得债务融资，公司资金周转十分困难，而且债权人的法律诉讼使得公司面临着巨大的破产风险. 为了扭转经营困局，公司通过自身及各方的努力，与银行等各方积极协商，努

5、力争取有关优惠政策，2007年度公司与相关银行成功地进行了债务重组。公司2007年末短期借款和一年内到期的非流动负债的金额合计为496 798 36171元,，比2006年下降了221 115 81440元，下降比例为30.80。 债务重组产生的利润成为2007年会计利润的重要组成部分，并帮助公司实现了扭亏为盈。公司2007年末的债务重组收益为66 827948.52元，主要由以下四个部分组成： （1）根据与工行抵债协议，免除贷款本金1.496亿元利息，公司本期冲回已计提未付息23 424 078.51元。 （2）根据与工行抵债协议，公司以小寨领秀城一期68层抵偿银行债务3 308.72万元，

6、取得转让收益9 931 661.93元。 （3）根据2007年12月29日建行终结执行申请书和(2006年)西执证字第3-3号、(2006)陕执二公字第2394号民事裁定书，建行西安大明宫支行免除了子公司万杰长信剩余贷款本息404 182 42.48元的还款义务。（4）根据抵债协议，公司以转让长信置业79.27的股权和债权3 421.18万元方式抵偿欠付陕西君泰置业有限公司的12 619.74万元债务，同时取得该公司割免的债务收入2985627.53元。 2007年，公司实现营业收入308 985 317.26元，比2006年度增加44.70；营业利润-41809 950.70元，比2006年

7、度增加68.17；净利润6 497 013.87元，比2006年度增105.71。营业收入、营业利润和净利润的增加主要为本期用存货和投资性房地产抵偿银行债务产生的收入及利润。表1长安信息2007年利润表 单位：元项目本期金额上期金额一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金 赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加销售费用管理费用 财务费用 资产减值损失加：公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 投资收益(损失以“-”号填列)其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益(损失以“-”号填列)

8、三、营业利润(亏损以“-”号填列)加：营业外收入减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失四、利润总额(亏损总额以“一”号填列)减：所得税费用五、净利润(净亏损以“一”号填列)归属于母公司所有者的净利润少数股东损益六、每股收益：(一)基本每股收益(二)稀释每股收益308 985 317.26308 985 317.26359 486 303.70194 482 797.0713 434 886.995 263 425.7537 482 054.2726 263 252.4282 559 887.20-173 960.008 864 995.744 922 427.26-41 809 950.70

9、77 507 235.429 043 371.3726 653 913.3523 696 640.952 957 272.406 497 013.87-3 539 741.470.070.07213 532 523.93213 532 532.93348 937 745.50150 505 814.353 366 071.3529 141 579.3547 068 383.4148 438 651.9670 417 245.14173 960.003 868 954.61-131 362 297.961 875 849.52788 425.15-130 274 873.59462 792.17

10、-130 737 665.76-113736 152.26-17 001 513.50-1.30-1.30讨论题：1. 债务重组会对资产负债表和利润表的哪些科目产生影响？货币资金，贷款项，应付利息，股本，主营业务收入，其他业务收入，投资收益，营业外收入，营业成本，期间费用，营业外支出等。2. 根据上海证券交易所发布的新会计准则实施对沪市上市公司2007年度总本业绩影响分析的统计：沪市共有150家上市公司披露了债务重组的数据，其中108家上市公司存在债务重组收益，42家存在债务重组损失。债务重组收益的平均值为64 640 947.78元，占税前利润的平均比例达到170.68%；债务重组损失的平均

11、值为1 738 481.34元，占税前利润的平均比例仅为1.85%。共有20家公司扣除债务重组收益后，税前利润由正数变为负数。结合上述材料，您认为新会计准则规定债务重组收益应当直接计入当前损益是否合理？3. 基于以上问题的回答，您对债务重组损益在账务报表上的列报方式有何建议？答案在后面请下载后查看讨论题：1.债务重组会对资产负债表和利润表的哪些科目产生影响？货币资金，贷款项，应付利息，股本，主营业务收入，其他业务收入，投资收益，营业外收入，营业成本，期间费用，营业外支出等。答：（1）债务重组准则对利润表的影响旧债务重组准则下，对于债权人而言，需要确认的债务重组损失，因为债权人做出了让步，而该项

12、债务重组损失计入营业外支出-债务重组损失，若为正向损益即是原有的应收账款计提过多的资产减值损失，对这部分资产减值损失予以转回，即损失影响的是利润总额，而新债务重组下，债权人不管是以何种方式进行债务重组，都视为债权人的一项投资行为，都计入了投资收益，影响的是债权人的营业利润。在财务报表分析的角度去分析，利润总额和营业利润最终对企业的盈余管理指标影响较大，不同的利润指标可能得出不同的决策方案。同时，在旧债务重组准则下，债权人可利用资产减值损失的计提进行利润的转移，前期可提大量的资产减值损失，在债务重组期间，并将资产减值损失转回，避免产生债务重组损失，并且能够增加债务重组期间的利润，达到粉饰利润的目

13、的。而现有的债务重组准则，能够清楚明晰的看到债务重组损益的金额，并且影响的是企业的营业利润，杜绝了债权人进行利润操纵的可能性。（2）债务重组准则对资产负债表的影响旧债务重组准则下，对于债权人而言，债务人收到的资产是以公允价值为基础，而部分资产价值在市场上价格无法获得或者通过债权人和债务人协商进行确定，都不能真实可靠的反映资产的公允价值，而这价值的确定也给债权人和债务人留下了财务舞弊的空间。鉴于此，在新债务重组准则下，债权人对于在资产的确认做出了明确的规定。对于债权人受让金融资产，金融资产按照公允价值作为成本核算，因金融资产在二级交易市场上几乎都能找到市场价格，并且这个价格随时都在波，能够真实的

14、反映金融资产的价值；对于债权人受让非金融资产，就不再以公允价值计量，引入了放弃债权的公允价值为基础。放弃债权即为应收账款，就采用了非货币资产交换中，换入资产的价值以换出资产的价值为基础进行计算，考虑了放弃资产的对价，更加能够反映该项资产的公允价值 。同时，应收账款属于金融资产，在目前金融市场发展创新的背景下，应收账款在部分条件满足下可以进行交易，在不同时期公允价值也能够进行变化，扩大了对应收账款原有只能以账面价值核算的固定思维。在债权人报表中，债权人受让的非金融资产就以放弃债权的公允价值加上可归属于该资产达到预定可使用状态的运输费、装卸费为基础，从而避免的了债权人高估或者低估资产价值，操作财务

15、报告的目的。2.根据上海证券交易所发布的新会计准则实施对沪市上市公司2007年度总本业绩影响分析的统计：沪市共有150家上市公司披露了债务重组的数据，其中108家上市公司存在债务重组收益，42家存在债务重组损失。债务重组收益的平均值为64640947.78元，占税前利润的平均比例达到170.68%：债务重组损失的平均值为1738481.34元，占税前利润的平均比例仅为1.85%。共有20家公司扣除债务重组收益后，税前利润由正数变为负数。结合上述材料，您认为新会计准则规定债务重组收益应当直接计入当前损益是否合理？答：首先要对比一下旧：损失记当期损益，收益记公积新：损失收益都记当期损益分析：显然一点，旧的准则有不当之处，债务重组本质就是要帮助一下企业，可是你看旧的准则根本起不到这个作用，所以，从这个角度，新的准则让收益也反映到当期，能较好的帮助危机企业。你可以查到一些ST企业受债务重组影响的案例。然而，问题是两方面的，