期货与期权

1、LLDPE期货交易手册目 录一LLDPE概述1二LLDPE的生产消费与流通概况1一世界LLDPE生产消费与贸易概况1二国内生产消费与进出口3三影响LLDPE国内市场价格的主要因素6四LLDPE期货交易风险管理办法8一保证金制度8二涨跌停板制。

2、期权价格的敏感性和期权的套期保值学习目标本章是期权部分的重点内容之一.本章的重要内容之一,就是介绍了期权价格对其四个参数标的资产市场价格到期时间波动率和无风险利率的敏感性指标,并以此为基础讨论了相关的动态套期保值问题.学习完本章,读者应能掌。

3、甲方:乙方:住所:住所:邮编:邮编:业务电话:业务电话:传真:传真:电子信箱:电子信箱:甲乙双方本着平等协商诚实信用的原则,就甲方为乙方提供期货交易服务的有关事项订立本合同.第一节委托第一条乙方委托甲方按照乙方交易指令为乙方进行期货交易;甲。

4、 兹委托金马证券公司下称贵公司代理期货商品的买卖和有关业务,本人愿意遵守下列各项规定:1.有关委托的期货买卖,概由贵公司代理本人与对方的当事人订立契约,或由贵公司再行委托代理人与对方当事人订立契约.2.有关上述契约的订立,如在国内,则按照国。

5、期货交易所代理协议书协议书号:甲方:乙方:甲乙双方本着平等互利的原则,经过友好协商,就乙方委托甲方代理交易所现货和期货交易,达成如下协议:一为了确保在上海石油交易所的交易能正常进行,甲乙双方均须清楚了解并严格遵守中国国际期货有限公司交易所代。

6、中国期货经纪有限公司薪酬管理规定 管理咨询 北京 目 录第一章 总则1第二章 薪酬内容与结构1第三章 效益奖励与提成办法1第四章 工资级别调整1第五章 试用期薪酬1第六章 薪酬组织与发放1第七章 附则1附件一:经纪人薪酬管理规定1第一章 总。

7、 重要事项:重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有.未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制.本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何。

8、期货市场适当性管理制度评析建议从三方面进行制度优化A 期市投资者适当性管理制度的执行框架2017年2月21日,中国证监会正式发布了证券期货投资者适当性管理办法,自2017年7月1日起施行.为确保期货经营机构能够有效落实,中国期货业协会发布了。

9、期货委托合同参考格式兹委托金马证券公司下称贵公司代理期货商品的买卖和有关业务,本人愿意遵守下列各项规定:1.有关委托的期货买卖,概由贵公司代理本人与对方的当事人订立契约,或由贵公司再行委托代理人与对方当事人订立契约.2.有关上述契约的订立。

10、我国期货交易所合约规格上海金属交易所一号铜标准合约经上海金属交易所管理委员会1993年2月6日通过上海金属交易所中国上海 年 月 日 会员已于今日售出购入25吨溢短2符合下列第3条规定的一号铜,价格为每吨 元,交割月份 .本合约根据上海金属。

11、金融市场学辅导资料九主 题: 金融远期期货和互换第13节第七章 金融远期期货和互换7.1 金融远期和期货概述一金融远期合约概述一金融远期合约的定义金融远期合约Forward Contracts是指双方约定在未来的某一确定时间,按确定的价格买。

12、附件:期货公司风险管理能力评价指标与标准评价指标序号评价标准1.客户资产保护1.01期货保证金账户的管理报备披露符合相关规定1.02期货保证金的存放出入金符合相关规定1.03期货保证金封闭管理有效运行,不存在违反相关规定的情形1.04向监控。

13、第一章 期货交易的概念 现代市场交易的四种形式 期货交易的一般规定性 期货交易的功能 期货交易的历史日本和美国早期期货交易 当代期货交易7个特点 降低衍生商品交易的风险第二章期货交易的运行系统 场外交易者 套期保值者 投机者 中介机构 期货。

14、第一页,共五十页.目录一国债期货的基本介绍二我国国债及衍生品情况三国债期货合约的介绍四国债期货的定价五国债期货的相关投资策略 第二页,共五十页. 第一部分第一部分 国债期货的基本介绍国债期货的基本介绍第三页,共五十页.什么是国债期货什么是国。

15、期货和期货市场本节内容期货内涵交易机制与远期差异本节重点期货市场保证金制度本节难点期货和远期差异目录金融期货合约的概念金融期货合约的定义在交易所交易的协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件包括交割价格交割地点和交割方式等买入或卖出一定标。

16、第九章 远期与期货定价无收益资产是指在到期日前不产生现金流的资产,如贴现债券,不分红的股票.支付已知现金收益的资产到期前会产生完全可预测的现金流的资产.如附息债券和支付已知现金红利的股票.负现金收益的资产黄金白银等贵金属本身不产生收益,但需。

17、国债期货 CTD 券的产生机理 为什么国债期货空头方会选择交割最便宜券CTD,CTD 券到底是怎么产生的回答这个问题先要深入理解资金的时间价值利率期限结构和转换因子.因为国债不考虑违约溢价,所以国债定价本质上是不同时间点无风险资金的价值如何。

18、14.3.1 基于远期和期货的外汇风险管理什么是外汇风险2外汇风险即汇率变化为投资者带来损失的可能性.外汇风险本币外币时间三要素外汇风险的种类3交易风险折算风险经济风险是指汇率变动给企业或个人的对外债权债务所带来的影响也叫会计风险,是汇率变。

19、第四章期货合约及其交易机制期货Future在交易所交易的标准化的远期合约,包括对合约标的资产质量等级合约规模或交易单位报价方式交割方式时间地点付款每日的价格限制等要素做出明确具体的要求.转换因子在国债期货交割中,交易所为使可交割债券的价值具。

20、9.3.1 股指期货与外汇期货的定价 期货价格与远期价格当无风险利率恒定且对所有到期日均不变时,交割日相同的远期价格和期货价格应相等.股指期货的定价这里的I其实是实际支付的红利的现值股指期货合约定价案例股指期货的套利总的原则:买入被低估的。

21、9.3.2 利率期货的定价 利率期货合约最常见的短期利率期货合约02欧洲美元期货合约Eurodollar Futures01U.S.Treasury Bond Futures美国国债期货合约短期国债期货的标的 实际交割资产 新发行的为期90。

22、14.2.1 基于远期和期货的利率风险管理利率风险的界定利率风险是市场利率变化为投资者带来损失的可能性.随着资本市场的有效化,利率风险逐渐成为金融市场上的主要风险.利率风险基差风险选择权风险重定价风险收益率曲线风险关于重定价风险重定价风险的。

23、14.1.2 基于期货的股票价格风险管理利用期货管理股票价格风险场内标准化交易产品,市场具有较好流通性流动性场内交易产品采取每日盯市制度和保证金制度,对参与者的信用等级要求较低信用要求 期货管理股票价格风险的优势股指期货和股票期货的对比管理。

24、12.2 基于期货远期的套期保值策略构建基于期货的套期保值2完美的套期保值不完美的套期保值可能面临基差风险套期保值策略考虑因素3合约的种类1 12 2合约的到期月份3 3合约的头寸4 4合约的交易数量套期保值实例如何确定合约交易数量强麦期货。

25、第四章第四章 期货合约及其交易机制期货合约及其交易机制 主要内容主要内容 期货合约特点期货合约特点 期货合约概述 具体合约举例 期货市场框架与交易场所期货市场框架与交易场所 期货交易与结算机制期货交易与结算机制 期货市场行情期货市场行情 4。

26、4.24.2 期货市场框架与交易场所期货市场框架与交易场所 主要内容主要内容 期货合约特点期货合约特点 期货合约概述期货合约概述 具体合约举例 期货市场框架与交易场所期货市场框架与交易场所 期货交易与结算机制期货交易与结算机制 期货市场行情。

27、4.34.3 期货交易与结算机制期货交易与结算机制 主要内容主要内容 期货合约特点期货合约特点 期货合约概述 具体合约举例 期货市场框架与交易场所期货市场框架与交易场所 期货交易与结算机制期货交易与结算机制 期货市场行情期货市场行情 期货合。

28、第五章 金融衍生工具5.1 金融衍生工具概述金融衍生工具概述5.2 金融期货金融期货5.3 金融期权金融期权15.2 金融期货一金融期货的涵义2金融期货金融期货Financial Futures是是指交易双方指交易双方在金融市场上在金融市场。

29、投资学2018132第三节 期权的性质1 1期权的价值期权的价值 内涵价值:立即执行期权所获得的收益.看涨期权的内涵价值为max K,0,看跌期权的内涵价值为max S,0.时间价值:时间的推移所带来的期权获利机会的可能性.期权实际价格与内。

30、投资学2018132第五节 BSM期权定价模型1 1数学准备数学准备 布莱克和斯科尔斯选择用几何布朗运动来为股票价格变化建模.这是因为从经济金融的意义出发,反映股价变化的随机过程不应该拥有常数的漂移率和波动率,而应该是股票价格收益率的随机过。

31、1 专栏 112:国债期货历史沿革 1992 年 12 月,上海证券交易所最先开放了国债期货交易,共推出 12 个品种的国债期货合约,只对机构投资者开放.1993 年 10 月 25 日,上交所向个人投资者开放国债期货交易.1995 年以后。

32、4.期货与套期保值:两种方式方式方式1:空头套期保值续空头套期保值续现货市场现货市场期货市场期货市场2月:月:1.24250 0001.24310 0002月:月:1.23卖出两份欧元期货合约卖出两份欧元期货合约125 000 21.233。